Billionaires Are Selling Nvidia and Betting on This AI Stock That's Climbed Nearly 300% Over the Past 3 Years

英偉達(NVDA -2.20%) 一直是那些希望在人工智能 (AI) 市場中獲勝的投資者的明智選擇。過去五年，該股票飆升了 1500%，因為這家 AI 芯片領導者每個季度都交出了創紀錄的收入增長——而這個故事遠未結束。英偉達的市場主導地位和創新應該能幫助其在 AI 熱潮持續時受益。

但一些億萬富翁決定轉身，出售部分或全部英偉達股票，專注於其他潛在的 AI 勝者。例如，Duquesne 家族辦公室的斯坦利·德魯肯米勒在去年第三季度出售了他所有的英偉達股票。最近，Appaloosa 的大衞·泰珀和 Coatue Management 的菲利普·拉豐也削減了他們在英偉達的持倉。

隨着一些投資者減少對這家頂級芯片製造商的投資，另一隻 AI 股票正在崛起，這隻股票在過去三年中上漲了近 300%，成為投資者的最愛。讓我們來看看。

圖片來源：Getty Images。

在前五名之中

我所談論的股票是泰珀的前五大股票持倉之一，也是拉豐的第一大股票持倉，以及其他億萬富翁如虎全球管理的切斯·科爾曼和孤松資本的斯蒂芬·曼德爾的第一大持倉。維京全球投資的奧爾·安德烈亞斯·哈爾沃森對這隻股票也持樂觀態度，今年第一季度開設了一個新頭寸。

最近備受億萬富翁追捧的這隻股票是 Meta Platforms(META -1.70%)，你可能對這家公司並不陌生，因為它在社交媒體領域的主導地位。Meta 擁有 Facebook、Messenger、Instagram 和 WhatsApp——全球超過 34 億人每天至少使用其中一款應用。

以下是億萬富翁泰珀（管理着 83 億美元）和拉豐（管理着 220 億美元）在第一季度對英偉達和 Meta 的操作：

• 泰珀出售了 55% 的英偉達股票，目前持有 300,000 股。他將 Meta 的持倉增加了 12%，達到 550,000 股。這是他第五大股票持倉。
• 拉豐將其英偉達持倉削減了 14%，至 8,545,835 股。他將 Meta 的持倉提高了 1.9%，達到 3,757,611 股。如上所述，Meta 是他投資組合中最大的持倉。

建立 AI 專業知識

考慮到這些舉動以及 Meta 在其他億萬富翁投資組合中的首位，顯然這些專業投資者將該公司視為 AI 革命中的潛在贏家。你可能會想知道為什麼會這樣，畢竟 Meta 以其在社交媒體行業的優勢而聞名。實際上，Meta 也在構建 AI 專業知識，推出了自己的大型語言模型 (LLM) Llama，以推動可能確保其在社交媒體領域領導地位的創新——從而實現收入增長。

這背後的原理是，Meta 從其社交媒體應用中獲得了大部分收入。通過 AI 助手等工具，Meta 旨在讓我們在應用上花費更多時間，從而促使廣告商在這裏投入更多廣告資金以接觸我們。Meta AI 是該公司目前的產品，現已成為全球使用最廣泛的 AI 助手。

此外，Meta 在 AI 方面的創新可能會導致其他產品和服務的出現，從而在未來提升收入。Meta 顯然相信 “要麼大幹一場，要麼回家” 的説法，因為該公司預計今年的資本支出將高達 720 億美元，以支持其 AI 雄心。

估值分析

現在的問題是：你應該跟隨億萬富翁，購買 Meta 的股票嗎？該股票的交易價格為未來收益預期的 27 倍，較幾個月前跌至不到 20 倍時更為昂貴。但對於一隻成長型股票來説，這仍然是一個合理的估值，特別是對於一家盈利且成熟的公司，提供穩定的收入來源甚至分紅。

下一個問題是，在 AI 熱潮中，你是否應該更看好 Meta 而非英偉達？那些在英偉達投資中已經獲利的投資者，比如某些億萬富翁，可能會從該股票轉向 Meta。隨着 AI 投資的增加，Meta 可能在未來幾個季度中處於良好的獲利位置。Meta 的估值也略低於英偉達，後者目前的交易價格為未來收益預期的 33 倍。

因此，如果你還沒有持有 Meta 股票，你可能想要參與這個激動人心的故事——但你不一定要忘記英偉達。最佳策略可能是同時持有這兩家 AI 領導者的股票，因為 AI 熱潮進入下一個篇章。