鮑威爾鷹派講話扭轉鴿派聲明，美國股債承壓，美元創兩月新高，Meta、微軟盤後大漲

市場被美聯儲的 “左右互搏” 徹底攪動。美聯儲聲明提到經濟增長有所放緩，一度強化降息預期並提振美股和美債。但鮑威爾發佈會未就 9 月降息給出明確指引，強調通脹風險，並稱就業穩固，打壓年內降息預期，美元和美債收益率急升，美股盤中轉跌。納指尾盤因投資者抄底買盤而收漲。

美債收益率全線上漲，對利率敏感的 2 年期收益率漲超 7 基點。美元五連陽、接近 100 關鍵位。特朗普政府將進口量最大的精煉銅排除在關税之外，紐銅暴跌 20%，創史上最大單日跌幅。國內夜盤期貨多數收跌，焦煤和玻璃領跌。

以下為隔夜資產走勢：

• 美股盤前，據華爾街見聞，美國公佈了好於預期的經濟數據以及特朗普發言。一是美國 7 月 ADP 新增就業超預期，二是由於消費者支出温和回升推動。三是美國將季度再融資發債規模定於 1250 億美元，與預期相符。四是特朗普稱自 8 月 1 日起印度將支付 25% 的關税，外加懲罰。印度盧比短線跳水跌超 0.7%。

• 美股早盤，投資者靜待美聯儲利率決議及科技巨頭的財報，納指漲超 0.3%，道指跌超 0.1% 後漲超 0.1%，標普 500 指數漲超 0.2%。

• 國內夜盤期貨多數收跌，焦煤夜盤收跌 4.09%，玻璃跌 4.03%，純鹼跌 3.08%，螺紋鋼跌 2.18%，焦炭跌 1.66%，鐵礦石跌 0.94%。LPG、燃油、菜粕、瀝青夜盤則至多收漲 0.60%。

• 美股午盤，美聯儲連續五次會議按兵不動，但兩票委支持降息，指出經濟增長放緩一度強化降息預期並提振美股和美債。

• 華爾街見聞撰文，鮑威爾發佈會上未就 9 月降息給指引，強調關税和通脹的不確定性，稱就業市場未走弱。年內降息預期遭打壓，美元大漲超 1.1%，五連陽接近 100 關鍵位。美債收益率則全線上漲，對利率敏感的 2 年期收益率漲超 7 基點。

• 據華爾街見聞，特朗普對進口半成品銅等徵 50% 關税，但不含最主要的精煉銅。美國 Comex 銅期貨價格暴跌 20%，創下歷史最大單日跌幅。美股銅礦概念股幾乎全線潰敗，自由港（FCX）最終收跌 9.48%，Hudbay 礦業跌 7%，南方銅業公司跌 6.33%。

• 美股尾盤，納斯達克指數在尾盤因投資者抄底買盤湧入而收漲。而隨着微軟和Meta公佈強勁業績，盤後微軟上行 7%，meta 則大漲 12%。

（美股基準股指日內走勢）

週三，美股標普、道指收跌，納指尾盤因投資者抄底買盤而收漲 0.15%。微軟和 Meta 盤後公佈強勁業績，雙雙大漲。其中微軟漲超 7%，若 7 月 31 日美股開盤保持這樣的狀態，將和英偉達共同躋身 4 萬億美元市值 “俱樂部”。

美股基準股指：

• 標普 500 指數收跌 7.96 點，跌幅 0.12%，報 6362.90 點。

• 道瓊斯工業平均指數收跌 171.71 點，跌幅 0.38%，報 44461.28 點。

• 納指收漲 31.38 點，漲幅 0.15%，報 21129.67 點。納斯達克 100 指數收漲 37.11 點，漲幅 0.16%，報 23345.41 點。

• 羅素 2000 指數收跌 0.47%，報 2232.40 點。

• 恐慌指數 VIX 收跌 3.32%，報 15.45。

美股行業 ETF：

• 光伏 ETF 跌 2.28%，油氣跌 1.53%，標普能源跌 1.42%。公用事業板塊和芯片板塊漲超 0.7%。

（7 月 30 日 美股各行業板塊 ETF）

科技七巨頭：

• 美國科技股七巨頭（Magnificent 7）指數漲 0.27%，報 182.91 點。

• 英偉達收漲 2.14%，谷歌 A 漲 0.4%，微軟漲 0.13%，亞馬遜則收跌 0.35%，特斯拉跌 0.67%，Meta 跌 0.68%，蘋果跌 1.05%。

• 微軟盤後公佈強勁業績，大漲近 7.86%，報 553.57 美元。若 7 月 31 日美股開盤保持這樣的狀態，將和英偉達共同躋身 4 萬億美元市值 “俱樂部”。

• Meta 二季度利潤超預期，上調全年資本開支預估區間的底部，盤後大漲差 12%。

芯片股：

• 費城半導體指數收漲 0.83%，報 5787.32 點。

• AMD 收漲 1.17%，台積電 ADR 漲 0.65%。

• Arm 財報遜預期，或將轉型完整芯片製造商，盤後大跌超 8%。

中概股：

• 納斯達克金龍中國指數收跌 1.82%，報 7413.12 點。

• 熱門中概股裏，文遠知行初步收跌 6.8%，新東方跌 4.8%，蔚來、小馬智行、理想跌超 3%，小鵬和拼多多跌超 2%。

其他個股：

• 禮來製藥收跌 5.59%，巴菲特旗下伯克希爾哈撒韋 B 類股跌 1.07%。

• 美股銅礦概念股幾乎全線潰敗，特朗普將精煉銅排除在銅關税之外。自由港（FCX）收跌 9.46%。Hudbay 礦業跌 7%，南方銅業公司跌 6.33%。

歐元區藍籌股指收漲超 0.2%，成分股達能、聯合聖保羅銀行、歐萊雅至多漲超 7.3% 領跑。

泛歐歐股：

• 歐洲 STOXX 600 指數收跌 0.02%，報 550.24 點。

• 歐元區 STOXX 50 指數收漲 0.26%，報 5393.18 點。

各國股指：

• 德國 DAX 30 指數收跌 0.21%，報 24009.38 點。

• 法國 CAC 40 指數收跌 0.57%，報 7722.09 點。

• 英國富時 100 指數收跌 0.13%，報 8926.55 點。

  （7 月 30 日 歐美主要股指表現）

板塊和個股：

• 歐元區藍籌股中，達能股份收漲 7.35%，意大利聯合聖保羅銀行漲 4.39%，歐萊雅漲 4%，裕信銀行漲 1.84% 表現第四。

• 歐洲 STOXX 600 指數的所有成分股中，JDEP Peet’s 收漲 10.69%，基立福漲 8.99% 表現第二，達能漲幅第四大，葛蘭素史克漲 4.69%、德國商業銀行漲 4.52% 緊隨其後。

鮑威爾鷹派發言打壓降息預期，美債收益率全線上行，對利率敏感的 2 年期收益率漲超 7 基點。德國 10 年期國債收益率跌 0.3 個基點，報 2.706%。

美債：

• 紐約尾盤，美國 10 年期國債收益率漲 5.16 個基點，報 4.3720%。

• 兩年期美債收益率漲 7.46 個基點，報 3.9455%。

  （美國主要期限國債收益率一度在 FOMC 聲明後下挫，但在鮑威爾鷹派講話後繼續大幅上行）

歐債：

• 歐市尾盤，德國 10 年期國債收益率跌 0.3 個基點，報 2.706%。兩年期德債收益率漲 1.2 個基點，報 1.954%，日內交投於 1.929%-1.960% 區間。

• 英國 10 年期國債收益率跌 3.0 個基點，兩年期英債收益率跌 1.8 個基點。

年內降息預期大幅降低，美元五連陽創兩月新高，大漲超 1.1%，接近 100 關鍵位。

美元：

• 紐約尾盤，ICE 美元指數漲約 0.9%，刷新日高至 99.881 點。

• 彭博美元指數漲至 1219.33。

（彭博美元指數大幅上漲）

非美貨幣：

• 紐約尾盤，歐元兑美元跌 1.24%，英鎊兑美元跌 0.84%，美元兑瑞郎漲 1.11%。

• 商品貨幣對中，澳元兑美元跌 1.15%，紐元兑美元跌 1.00%，美元兑加元漲 0.44%。

日元：

• 紐約尾盤，美元兑日元漲 0.71%，報 149.52 日元，日內交投區間為 147.81-149.53 日元。

• 歐元兑日元跌 0.52%，英鎊兑日元跌 0.13%。

離岸人民幣：

• 紐約尾盤，美元兑離岸人民幣報 7.2113 元，較週二紐約尾盤跌 305 點，日內整體交投於 7.1753-7.2146 元區間。

加密貨幣：

• 紐約尾盤，CME 比特幣期貨 BTC 主力合約較週二紐約尾盤跌 0.38%，至 11.8 萬美元下方。

（比特幣價格下挫）

• CME 以太幣期貨 DCR 主力合約漲 0.15%，報 3795 美元。

WTI 9 月原油期貨收報 70.00 美元/桶。

原油：

• 紐約尾盤，WTI 9 月原油期貨收報 70.00 美元/桶。

（WTI 原油期貨價格走勢）

• 布倫特 9 月原油期貨收報 73.24 美元/桶。

天然氣：

• 紐約尾盤，NYMEX 8 月天然氣期貨收報 3.0450 美元/百萬英熱單位。

黃金重挫逾 1.7%。特朗普政府將進口量最大的精煉銅排除在關税之外，紐銅暴跌 20%，創史上最大單日跌幅。

黃金：

• 紐約尾盤，現貨黃金跌 1.57%，報 3274.03 美元/盎司。

（現貨黃金下挫，接近 100 日均線）

• COMEX 黃金期貨跌 1.72%，報 3266.90 美元/盎司；10 月合約跌 1.72%，報 3295.60 美元。

白銀：

• 紐約尾盤，現貨白銀跌 2.79%，報 37.1428 美元/盎司，14:00 之前開始持續走低，02:00 開始加速下挫。

• COMEX 白銀期貨跌 3.01%，報 37.135 美元/盎司。

其他金屬：

• 紐約尾盤，COMEX 銅期貨跌 0.06%，報 5.5125 美元/磅。

• 現貨鉑金跌 5.45%，報 1317.28 美元/盎司；現貨鈀金跌 2.72%，報 1219.17 美元/盎司。