Palantir Stock vs. Amazon Stock: Wall Street Says Buy One and Sell the Other

Palantir Technologies(PLTR -2.46%) 的股价今年迄今已上涨 110%，而 Amazon(AMZN -8.09%) 的股价仅上涨 7%。但大多数华尔街分析师对前者持悲观态度，对后者持乐观态度：

• 在 29 位分析师中，Palantir 的 12 个月目标价中位数为每股 111 美元。这意味着其当前股价 158 美元还有 30% 的下行空间。
• 在 71 位分析师中，Amazon 的 12 个月目标价中位数为每股 252 美元。这意味着其当前股价 219 美元还有 15% 的上行空间。

华尔街的预测表明，投资者应该卖出 Palantir，买入 Amazon。继续阅读以了解每家公司的相关事实。

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Palantir Technologies

Palantir 报告了强劲的第一季度财务业绩。客户数量增长了 39%，达到 769 个，现有客户的平均支出增长了 24%，这是净收入留存率连续第六次增长。反过来，收入增长了 39%，达到 8.84 亿美元，这是连续第七次加速，非公认会计原则（GAAP）每股摊薄收益跃升 62%，达到 0.13 美元。

首席执行官 Ryan Taylor 将强劲的业绩归因于 “对 AIP 的持续需求”，这是 2023 年推出的人工智能平台。管理层还提高了全年指导，假设这种势头将持续，预计到 2025 年收入将增长 36%。但投资者有充分理由认为公司在未来几个季度将继续快速增长。

国际数据公司（IDC）最近将 Palantir 评为决策智能平台的市场领导者。Forrester Research 也将该公司认定为人工智能和机器学习平台的领导者。这些荣誉暗示着未来销售的强劲增长。Grand View Research 表示，分析软件销售预计到 2030 年将以 29% 的年增长率增长，而 IDC 则表示，人工智能平台销售预计到 2028 年将以 41% 的年增长率增长。

然而，尽管 Palantir 的业务显然运转良好，但其股票的估值却高得离谱，达到销售额的 127 倍。这使得 Palantir 成为 S&P 500(^GSPC -1.60%) 中最昂贵的股票，远远超过其他公司。紧随其后的是 Texas Land Pacific，其销售额为 31 倍。这意味着即使 Palantir 的股价下跌 75%，它仍将是 S&P 500 中最昂贵的股票。

Palantir 在数据分析和人工智能平台方面脱颖而出，预计这两个市场在未来几年将快速增长。但该股票的估值如此之高，以至于风险回报比严重倾斜向下。潜在投资者应等待更好的入场时机，而持有大量股份的股东应考虑减持。

Amazon

Amazon 报告了出色的第二季度财务业绩，超出了收入和利润的预期。收入增长了 13%，达到 1680 亿美元，较上个季度加速，主要得益于广告和云计算部门的强劲增长。运营利润率扩大了 150 个基点，GAAP 每股摊薄收益增长了 62%，达到 1.59 美元。

Amazon 的投资论点非常简单。该公司运营着中国以外最大的在线市场，是全球第三大广告技术公司，Amazon Web Services (AWS) 是按基础设施和平台服务收入计算的最大公共云。这三个市场预计到 2030 年将以超过 10% 的年增长率增长。

因此，华尔街预计 Amazon 的收益将在未来三年内以 18% 的年增长率增长。这个合理的预测使得当前 33 倍的市盈率看起来是合理的。尤其是因为 Amazon 在过去四个季度平均超出了共识收益预期 23%，这表明分析师可能低估了未来的增长。

Amazon 在三个大型且快速增长的市场中占据强大地位，并在机器人和自动驾驶技术方面有新兴机会。由于该股票的估值合理，长期投资者今天应该感到放心，可以购买一些股份。