Nvidia Leans Heavily on Two Undisclosed Customers for Revenue Boom

上週，英偉達公司（Nvidia Corp.）NVDA 發佈的第二季度財報超出了分析師的預期。然而，焦點轉向了兩位未披露的客户，這兩位客户佔公司收入的 39%。

在英偉達的 SEC 文件中被稱為 “客户 A” 和 “客户 B”，這兩位客户分別佔英偉達第二季度收入的 23% 和 16%。與去年相比，這一比例顯著上升，去年他們分別佔 14% 和 11%。

儘管英偉達的股票在 2024 年表現出色，年初至今上漲了 30%，但這些客户的集中度帶來了潛在風險。

《財富》雜誌報道，這兩位客户的購買行為的任何變化都可能對英偉達產生重大影響。

上週，英偉達的首席財務官科萊特·克雷斯（Colette Kress）還透露，其最大業務板塊——數據中心業務的收入有一半依賴於雲服務提供商。

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儘管英偉達在 AI GPU 市場佔有超過 90% 的份額，但谷歌和亞馬遜等雲服務提供商正在考慮替代英偉達芯片的方案。

據該媒體報道，Gimme Credit 的高級投資分析師戴夫·諾沃塞爾（Dave Novosel）淡化了風險，強調對 AI 進展的需求依然強勁，英偉達的芯片在行業中處於領先地位。

他還指出，這些客户擁有充足的現金儲備，預計將在未來幾年大力投資數據中心。

英偉達報告第二季度收入為 467.4 億美元，比去年同期增長 56%，淨收入為 264 億美元，同比增長 59%。

該公司將這些數字歸因於 AI 數據中心的持續建設以及對其最新 Blackwell 芯片的需求。

對兩位客户的重大依賴以及雲服務提供商轉向替代品的潛在風險，對英偉達未來的表現構成威脅。

該公司在 AI GPU 市場的主導地位以及對 AI 進展的持續需求可能會抵消這些風險。

然而，情況需要密切關注，因為任何重大變化都可能影響英偉達的收入和市場地位。

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圖片來源：Shutterstock/Shutterstock AI