AMD, Nvidia, and Broadcom Could Help This Unstoppable ETF Turn $250,000 Into $1 Million

大多數人工智能（AI）的發展發生在數據中心，這些數據中心充滿了來自 Nvidia、Advanced Micro Devices 和 Broadcom 等供應商的數千個專用設計芯片。為了使 AI 模型繼續改進，它們需要更多的計算能力，以便能夠以更快的速度處理更高量的數據。

事實上，Nvidia 首席執行官黃仁勳認為，最新的推理模型在生成輸出之前花費更多時間 “思考”，可能會推動到 2030 年價值 4 萬億美元的 AI 基礎設施支出。如果是這樣，投資者擁有半導體行業的一部分可能是個好主意。

iShares 半導體 ETF（SOXX 1.10%）是一個專門投資於提供芯片和其他計算硬件組件的公司的交易所交易基金（ETF）。它管理着一個高度集中化的投資組合，僅包含 30 只股票，其中 Advanced Micro Devices（AMD）、Nvidia 和 Broadcom 是其主要持股。

以下是該 ETF 如何將 25 萬美元的投資在長期內變成 100 萬美元的方式。但不用擔心——任何起始餘額的投資者如果這種情況發生都可以獲得四倍的回報。

圖片來源：Getty Images。

完整的 AI 硬件股票投資組合

iShares 半導體 ETF 投資於設計、製造和分銷芯片和組件的公司，尤其是那些能夠從 AI 等重大趨勢中受益的公司。因此，其前三大持股並不令人驚訝：

數據來源：iShares。投資組合權重截至 2025 年 8 月 29 日，可能會有所變動。

AMD 最新的圖形處理單元（GPU）系列稱為 MI350 系列，正在被 Oracle 等領先的數據中心運營商採用。該公司將在 2026 年推出 MI400，可能會強大到_10 倍_。但 AMD 的 AI 機會超越了數據中心，因為它也是個人計算機 AI 芯片的領先供應商，這可能是未來一個重要的增長市場。

儘管面臨來自 AMD 的競爭威脅，Nvidia 在數據中心仍然具有決定性的優勢，得益於其最新的 Blackwell Ultra GPU，這些 GPU 是 AI 推理模型的黃金標準。這些芯片的性能是該公司原始 Hopper AI GPU 的 50 倍，後者在 2023 年引領了行業。Nvidia 的數據中心收入約是 AMD 的 12 倍，這突顯了其驚人的市場份額。

Broadcom 為像 Alphabet 的 Google Cloud 這樣的超大規模雲提供商設計 AI 加速器（一種數據中心芯片）。這些芯片可以根據特定工作負載進行定製，因此比傳統 GPU 提供更多靈活性。但 Broadcom 也是數據中心網絡設備的領先供應商，例如其最新的 Tomahawk Ultra 以太網交換機，提供行業領先的低延遲和高吞吐量，以推動 AI 工作負載中的更快處理速度。

自 2023 年初 AI 熱潮開始加速以來，上述三隻股票的平均回報率達到了 550%，每隻股票的表現都超過了 標準普爾 500 指數：

NVDA 數據來源於 YCharts。

iShares ETF 還持有其他一些頂級 AI 硬件股票，包括 美光科技，該公司提供一些行業最佳的存儲和內存芯片，以及 台灣半導體制造公司，該公司製造許多由 Nvidia 和 AMD 等公司設計的 AI 芯片。

將 25 萬美元變成 100 萬美元

自 2001 年成立以來，iShares 半導體 ETF 的年複合回報率為 11.4%，遠遠超過同期標準普爾 500 指數的年均增幅 8.5%。

由於雲計算、企業軟件和 AI 等技術的普及，該基金在過去 10 年中實現了 24.1% 的加速年複合增長，這些技術繼續推動對芯片的爆炸性需求。

以下是 iShares ETF 將 25 萬美元的投資變成 100 萬美元所需的時間，基於三種不同的年複合回報率。

作者計算。

長期保持 24.1% 的年回報率對該 ETF 或任何 ETF 來説都是一個很大的挑戰，因為沒有無限增長的概念。例如，Nvidia 已經是全球最大的公司，其收入增長開始放緩，因為能夠購買足夠芯片以推動增長的新客户數量有限。

儘管如此，如果 AI 基礎設施支出在 2030 年達到黃仁勳所預測的 4 萬億美元，半導體行業整體仍然可以在此基礎上實現實質性增長，因此 iShares ETF 可能仍然是一個很好的投資。將其添加到其他 ETF 和個股的多元化投資組合中，可以抵禦高增長行業（如 AI）中典型的波動性。