Oracle and AMD collaboration raises concerns over PCIe alternatives, Astera Labs stock price plummets
甲骨文與 AMD 的合作引發市場對 PCIe 替代的擔憂，Astera Labs 股價重挫 19%。根據聲明，甲骨文將在 2026 年第三季度部署 AMD 的 MI450 AI 芯片，直指英偉達的 AI 芯片。摩根士丹利指出，類似的市場擔憂曾在英特爾與英偉達合作時出現，可能影響 Astera Labs 的業務。儘管如此，Astera Labs 仍展示了其兼容多種標準的 AI 基礎設施連接解決方案。
智通財經 APP 獲悉，根據週二發佈的聲明，甲骨文 (ORCL.US) 雲基礎設施 (OCI) 將從 2026 年第三季度開始在其數據中心部署 5 萬枚 AMD(AMD.US) 即將上市的 MI450 AI 芯片。據悉，MI450 是 AMD 迄今最先進的 GPU(圖形處理器)，將搭載在公司自主研發的 Helios 服務器機架系統中，結合 AMD 自研中央處理器 (CPU)，直指英偉達 (NVDA.US) 下一代 “Vera Rubin” 系列 AI 芯片。
不過，在這一消息傳出後，專注於為雲計算和 AI 人工智能基礎設施設計和製造基於半導體的連接解決方案的 Astera Labs(ALAB.US) 週二收跌 19%。值得注意的是，當英特爾 (INTC.US) 與英偉達於上月達成 PC 及數據中心芯片聯合研發協議後，Astera Labs 股價同樣出現大幅下跌。
摩根士丹利當時表示，英特爾與英偉達的合作可能對 Astera Labs 產生重大影響。摩根士丹利當時表示：“市場擔憂 NVLink 擴展至 x86 領域後，可能取代 x86 CPU 與英偉達 GPU 之間傳統的 PCIe 連接，這將對 Astera Labs 產生影響，因為該公司在 PCIe 領域擁有較大的業務比重。” 而此次 AMD 與甲骨文的新合作協議似乎重新點燃了類似的市場擔憂。
不過，Astera Labs 在週一發佈公告，展示了其面向 AI 基礎設施的連接解決方案，兼容 PCIe、UALink、以太網、CXL 以及 OpenBMC 等標準。
AMD 人工智能技術與生態系統總監表示：“AI 基礎設施的未來取決於一個開放的生態系統，使客户能夠為其特定工作負載選擇最佳的 AI 加速器。我們與 Astera Labs 在 UALink 連接方面的合作，確保雙方客户能夠在開放式機架架構中大規模部署 AMD Instinct GPU，從而實現性能、能效與靈活性的平衡。”
本月早些時候，美國銀行開始覆蓋 Astera Labs，給予該股 “中性” 評級，目標價為 230 美元，理由是該公司憑藉其 PCIe 和 UALink 重定時器及交換芯片，具備從 AI 市場增長中受益的潛力。不過，Astera Labs 股價在過去一年裏已累計上漲 160%，因此有部分分析師認為該股估值已經過高。
