Best Bargain "Magnificent Seven" Buy: Alphabet vs. Meta Platforms

當考慮 “七大巨頭” 股票時，你可能不會自動想到 “便宜貨” 或 “超低價” 這樣的詞。這是因為這七家科技巨頭近年來飛速發展，在這輪牛市中推動了 標準普爾 500 指數 的上漲。因此，你不會期望這些公司會便宜。

但這七隻股票中，有兩隻成熟的科技巨頭每年帶來數十億美元的收益，現在實際上相當便宜——而且它們在當今及未來幾年人工智能（AI）的高增長領域也提供了光明的前景。我説的就是 Alphabet(GOOG 1.65%)(GOOGL 1.55%) 和 Meta Platforms(META 1.01%)，這兩家公司在 AI 競爭中處於有利地位。

如果你現在只能購買這七大巨頭中的一隻便宜股票，你應該選擇哪一隻？

圖片來源：Alphabet。

支持 Alphabet 的理由

Alphabet 最為人知的是其擁有 Google 平台，廣告收入佔公司收入的絕大部分。這是因為 Google 多年來一直是主導的互聯網搜索引擎，全球市場份額約為 90%。

但 Alphabet 也已成為 AI 領域的重要參與者，利用其 AI 工具——例如其自有的大型語言模型（LLM）Gemini——來提升搜索性能，並使廣告對廣告主而言更加簡單和有效。這一點至關重要，因為這可能會讓這些客户在這裏花費越來越多的廣告費用，從而推動 Alphabet 的收入增長。

與此同時，Alphabet 在 AI 領域的成功得益於其 Google Cloud 部門，該部門為客户提供各種 AI 產品和服務——這導致該業務的收入在每個季度都實現了兩位數的增長。

最後，Alphabet 面臨的最大風險之一已經減輕，因為美國一名聯邦法官在針對該公司的反壟斷案件中最近排除了最壞的情況，即 Google 的拆分，這為投資者提供了另一個對這家科技巨頭持樂觀態度的理由。

支持 Meta Platforms 的理由

Meta Platforms，像 Alphabet 一樣，可能不是一個自動讓人聯想到 AI 的公司。相反，當你想到 Meta 時，你可能會想到社交媒體，因為該公司擁有全球最受歡迎的應用程序——從 Facebook 到 Instagram。

而且，像 Alphabet 一樣，Meta 大部分收入來自廣告——在 Meta 的情況下，公司在其社交媒體應用上投放廣告，以便在他們知道能找到我們的地方吸引我們。在最近一個季度，這為 Meta 帶來了 460 億美元的收入，因此這是一個龐大的業務。

但 Meta 不僅僅是一個社交媒體巨頭。該公司有一個重大雄心，那就是成為 AI 領域的領導者。它可能已經在這條路上，因為它在這項技術上投資了數十億美元，開發了自己的大型語言模型，名為 Llama，並旨在利用 AI 作為工具來逐步提升收入。

Meta 已經在利用 AI 通過其 AI 助手等功能讓人們在其應用上停留更長時間，同時，Meta 的 AI 工具也在改善廣告主的廣告體驗。如果廣告更有效，廣告主可能會全力投入在 Meta 的應用上進行廣告投放。最後，Meta 在 AI 研究上的投資也可能在未來帶來其他產品和服務。

更好的選擇：Alphabet 還是 Meta？

這兩家公司看起來都是強大的 AI 贏家，因此為了讓選擇變得更簡單，我們來看看估值。在這方面，每家公司的定價都相對合理——我們甚至可以用 “便宜” 這個詞來形容這些股票。它們的估值，使用前瞻性市盈率，幾乎是相同的。

GOOG 市盈率（前瞻性）數據來源於 YCharts

那麼，如果你今天只能選擇一隻股票作為更好的便宜七大巨頭購買，哪隻股票更好呢？雖然它們都是絕佳的購買選擇，但我會選擇 Alphabet，原因如下。現在，AI 客户最大的需求之一是工作負載的能力，而他們在 Google Cloud 找到了這一點。我預計這個部門在未來幾年將繼續強勁增長，因為客户急於向雲服務提供商尋求各種 AI 任務——從訓練和推理到 AI 代理的開發。

所有這些意味着，現在是以這個便宜的價格投資 Alphabet 的絕佳時機，並從 AI 故事的關鍵階段中受益。