Regulatory winds are shifting, the Federal Reserve is considering lowering the bank capital requirement from 19% to a minimum of 3%

美聯儲已向其他美國監管機構展示了一份修訂方案，大幅放鬆對華爾街大型銀行的資本金要求，這標誌着特朗普上台後金融監管放鬆的最新信號。

據媒體援引知情人士消息，部分官員估算，新方案將使多數大型銀行的資本金總體增幅降至 3% 至 7% 之間，這一數字遠低於 2023 年提案中 19% 的增幅，也低於去年妥協版本提出的 9%。擁有較大交易業務組合的銀行增幅可能更小，甚至可能出現下降。

此舉料將受到華爾街銀行歡迎，這些機構此前強烈反對被稱為"巴塞爾協議 III 最終版"的原方案，批評者認為大幅提高資本金要求會增加貸款成本，削弱美國銀行相對國際競爭對手的地位。但支持者則強調這對金融穩定至關重要。

監管機構正在考慮調整方案中對交易、財富管理和投資銀行業務風險水平的評估方式，這些業務統稱為市場風險。據媒體此前報道，美聯儲計劃最早在 2026 年第一季度公佈新方案，由今年早些時候被特朗普任命的美聯儲負責監管的副主席 Michelle Bowman 牽頭制定。

根據修訂方案框架，監管機構正在重新評估市場風險的計算方式。這部分調整可能對擁有大規模交易業務的銀行產生重大影響。行業組織此前在致監管機構的信函中表示，原拜登時代提案將導致市場風險資本要求出現過度增長，並打擊多元化交易業務模式。

財政部長貝森特此前曾建議不採用 2023 年提案中的部分內容，該內容要求一些銀行遵守兩種不同風險資本計量方法中較高的一種。

美聯儲文件還可能為監管機構提供指引，允許減少銀行必須為財富管理服務和某些信用卡業務等收費業務分配的資本金。作為修訂框架的一部分，如果中型銀行同意接受其他資本限制，監管機構還在考慮為它們提供選擇退出機制。

儘管美國官員尚未達成最終協議，但知情人士稱監管機構在措施方向上已基本達成一致。Bowman 已與聯邦存款保險公司和貨幣監理署負責人進行討論，後兩者必須批准該方案。聯邦存款保險公司、美聯儲和貨幣監理署的代表均拒絕置評。

隨着監管機構放鬆增強補充槓桿率要求並簡化年度壓力測試的某些方面，大型銀行已對向股東返還利潤表現出更多信心。美國六大銀行第三季度股票回購增加約 75%，超過 270 億美元。