综合贷款价值比率

定义

综合贷款价值比率（CLTV 比率）是指一个财产的所有担保贷款余额与财产价值之比。当使用多笔贷款时，贷款人使用 CLTV 比率来判断潜在借款人违约的风险。

起源

综合贷款价值比率的概念随着金融市场的发展而演变，特别是在房地产市场中，贷款人需要更全面地评估借款人的风险。随着多种贷款产品的出现，CLTV 比率成为评估借款人整体财务状况的重要工具。

类别和特征

CLTV 比率主要用于评估多笔贷款的风险，尤其是在房地产市场中。其特点是考虑所有担保贷款，而不仅仅是主要抵押贷款。这使得 CLTV 比率比简单贷款价值比率（LTV 比率）更全面。CLTV 比率的应用场景包括评估房屋净值贷款、二次抵押贷款等。其优点在于提供更全面的风险评估，但缺点是计算复杂度较高。

案例研究

案例一：在 2008 年金融危机期间，许多房主的 CLTV 比率超过 100%，这意味着他们的贷款总额超过了房产价值，导致大量违约和止赎。案例二：某银行在评估一位客户的贷款申请时，发现其 CLTV 比率为 85%，低于其风险阈值，因此批准了贷款申请。

常见问题

投资者在应用 CLTV 比率时常见的问题包括误解其与 LTV 比率的区别，以及忽视多笔贷款的影响。常见误区是认为 CLTV 比率越低越好，但实际上需要结合具体财务状况进行评估。